Taux fixe ou taux variable

Lorsqu’il s’agit de choisir un prêt hypothécaire, l’une des décisions les plus importantes est de déterminer quel type de taux d’intérêt vous conviendra le mieux : taux fixe ou variable. Chacun présente des avantages et des inconvénients, et le choix dépend souvent de votre tolérance au risque, de votre situation financière, de vos projets et des conditions du marché. Voyons en détail ces deux options pour vous aider à faire un choix éclairé.

1. Le taux fixe : stabilité et prévisibilité

Un prêt hypothécaire à taux fixe offre un taux d’intérêt qui reste le même tout au long de la durée du terme (généralement 1 à 5 ans, voire jusqu’à 10 ans). Cela signifie que votre paiement hypothécaire mensuel ne changera pas, peu importe ce qui se passe avec les taux d’intérêt sur le marché. Il est important de noter qu’à la fin de votre terme, vous devrez en renégocier les conditions avec votre prêteur. L’évolution des taux fixes est basé sur les marchés obligataires, soit des marchés financiers ouverts sur lesquelles s’échangent des titres de dettes.

Exemple concret :

Imaginons que vous contractiez un prêt hypothécaire de 300 000 $ amorti sur 25 ans avec un taux fixe de 3 % pour un terme de 5 ans. Vos paiements mensuels resteront les mêmes à 1 419 $, peu importe l’évolution des taux d’intérêt durant cette période.

Avantages du taux fixe :

• Stabilité et sécurité : Vous savez exactement combien vous allez payer chaque mois, ce qui facilite la gestion de votre budget à long terme.
• Protection contre la hausse des taux d’intérêt : Si les taux augmentent sur le marché, vous ne serez pas affecté, car votre taux reste figé jusqu’à la fin du terme.
• Prévisibilité : Il est plus facile de planifier vos finances, surtout si vous avez des revenus fixes ou d’autres engagements financiers.

Inconvénients du taux fixe :

• Taux initial généralement plus élevé : Les taux fixes sont généralement plus élevés que les taux variables au moment de la souscription, car ils incluent une prime pour compenser le risque d’une hausse future des taux. Pensez-y, si les taux hypothécaire sur le marché augmente, il coutera plus cher à votre institution financière pour se financer.
• Peu de flexibilité en cas de baisse des taux : Si les taux d’intérêt du marché chutent, vous ne pourrez pas profiter de ces baisses, sauf si vous payez des pénalités couteuses pour briser votre contrat et refinancer. Ce qui s’avère souvent, pas rentable.
• Précision COVID-19 : Les effets de la COVID-19 sur les marchés financiers nous laisse penser que les taux fixes sont moins couteux que les taux variables. Pour cette période, c’est vrai. En revanche, lorsque l’on compare les taux à long terme, le variable demeure moins couteux.
• Pénalités incertaines et parfois couteuses : Les institutions financières vont calculer les pénalités de deux façon, en utilisant le plus élevés entre 3 mois d’intérêts et un calcul financier complexe appelé le ”différentiel de taux”. Si vous avez a payer une pénalité basé sur ce dernier, celle-ci pourrait être beaucoup plus couteuse que 3 mois d’intérêts. Surtout si vous brisez votre prêt en début de terme.

2. Le taux variable : flexibilité et potentiel d’économies

Un prêt hypothécaire à taux variable, aussi appelé taux ajustable, est lié à un taux de référence, souvent le taux préférentiel des banques. Cela signifie que votre taux d’intérêt et vos paiements peuvent fluctuer à la hausse ou à la baisse, en fonction de l’évolution du taux directeur de la banque du Canada. Généralement, les taux variables commencent plus bas que les taux fixes. La façon dont les banques vont déterminer leur taux variable va être égale à leur taux préférentiel mois un certain écart prévu au contrat.

Exemple concret :

Disons que vous souscrivez le même prêt de 300 000 $ sur 25 ans, mais cette fois avec un taux variable de 2,5 %. Soit le taux préférentiel de la banque (flottant), disons 3,5% moins un écart de 1% (prévu au contrat). Vos paiements mensuels initiaux seront de 1 345 $. Cependant, si le taux préférentiel augmente de 0,5 % après 2 ans, votre nouveau paiement pourrait passer à 1 419 $ par mois, égalant alors celui du taux fixe.

Avantages du taux variable :

• Taux initial plus bas : Historiquement, les taux variables sont inférieurs aux taux fixes, ce qui peut vous faire économiser en intérêts et accélérer le remboursement de votre prêt.
• Possibilité de profiter de baisses de taux : Si les taux d’intérêt baissent, vos paiements mensuels diminueront, vous permettant de réduire vos coûts d’emprunt et accélérer davantage le remboursement du capital.
• Possibilité de rembourser plus rapidement : Si vos paiements baissent et que vous continuez de payer le montant initial, vous pouvez rembourser votre prêt plus rapidement.
• Possibilité de payer un montant fixe : Certaines institutions offrent également la possibilité de payer un montant fixe, malgré un taux variable. Ce qui va changer, c’est la portion de ce montant fixe qui sera affecté au capital et à l’intérêt. Si le taux monte, vous payerai plus d’intérêt et moins de capital et vice-versa.
• Pénalités prévisibles et parfois moins couteuse : Le calcul du différentiel de taux d’intérêts étant réservé aux taux fixes, la pénalité se chiffre à trois mois d’intérêts dans le variable. Ce qui offre l’avantage d’être beaucoup plus prévisible.

Inconvénients du taux variable :

• Incertitude : Vos paiements peuvent fluctuer, rendant plus difficile la gestion d’un budget à long terme.
• Risque de hausse des taux : Si les taux augmentent rapidement, vous pourriez vous retrouver à payer bien plus que prévu, ce qui pourrait peser lourdement sur vos finances.
• Stress financier : Pour ceux qui sont moins à l’aise avec l’incertitude, un taux variable peut être source d’anxiété, surtout si vous craignez une hausse des taux d’intérêt.
• Accumulation d’intérêts impayées : Si vous optez pour l’option de taux variable à paiements fixes et que le taux préférentiel de votre banque augmente considérablement, vous payerai toujours le même montant, certes, mais vous accumulerai également de l’intérêt impayé.

3. Taux fixe ou variable : lequel choisir ?

Si vous êtes une personne avec moins de tolérance au risque, appréciez la stabilité ou encore désirez geler votre taux pour une longue période, les taux fixes sont là pour vous. En revanche, si vous voulez profiter d’éventuelles baisses de taux du marché, des produits plus compétitifs à long terme et supportez généralement bien l’incertitude, les taux variables pourraient davantage vous convenir.

4. Quelques stratégies pour prendre une décision éclairée par rapport au taux fixe ou variable

• Tolérance au risque : Si vous êtes une personne qui aime la stabilité et déteste l’incertitude, un taux fixe est probablement le meilleur choix. En revanche, si vous êtes prêt à prendre un peu de risque pour potentiellement économiser à long terme, le taux variable peut être attrayant.
• Prévisions du marché : Dans un environnement où les taux d’intérêt sont historiquement bas, un taux fixe vous permettra de verrouiller ces taux avantageux. Toutefois, si les experts prévoient une baisse ou une stabilité des taux d’intérêt, un taux variable pourrait vous faire économiser.
• Capacité d’absorption des fluctuations : Si vos finances sont assez solides pour absorber une augmentation soudaine des paiements mensuels, un taux variable peut être une bonne option. Si vous avez des marges de manœuvre limitées dans votre budget, le taux fixe sera plus sûr.

Taux fixe ou variable ? Conclusion

Choisir entre un taux fixe et un taux variable dépend de votre situation personnelle et de votre confort avec le risque. Le taux fixe offre sécurité et stabilité, idéal pour ceux qui veulent une certitude à long terme. Le taux variable, en revanche, peut offrir des économies, mais au prix de l’incertitude.

Avant de prendre une décision, il est important d’évaluer vos priorités financières, de tenir compte des conditions économiques actuelles et de consulter un courtier hypothécaire pour obtenir des conseils adaptés à vos besoins. Quel que soit votre choix, une planification attentive vous aidera à maîtriser vos coûts d’emprunt et à assurer la sécurité de vos finances à long terme.